تعريف الاسهم وكيفية استثمار الاسهم

+ حجم الخط -

تعريف الاسهم بأنه التزام مالي يعبر عن حق الفرد في امتلاك جزء صغير من الأعمال، حيث يسمح هذا السهم لمالكه بالاستفادة من أصول وأرباح الشركة على أساس القيمة.

تعريف الاسهم وكيفية استثمار الاسهم


تعريف الاسهم وكيفية استثمار الاسهم


هناك بعض الإجراءات الأمنية الحكومية المعمول بها لحماية المستثمرين من الأعمال الاحتيالية.يُطلق على الأشخاص الذين يمتلكون أسهماً في شركة مساهمين أو شركا، ويحق للمساهم أن يأخذ نصيبه من الأرباح.


ويمكنه أيضًا المطالبة بحقه في رأس المال إذا تم بيع الشركة. غالبًا ما يتم استخدامه في العديد من المعاملات المالية، مثل: الأسهم وحقوق الملكية.


العوامل المؤثرة في أسعار الأسهم

تتأثر أسعار الأسهم بالعديد من العوامل؛ مثل تأثير الاقتصاد العالمي عليه، وأداء أعمال الشرك، والسياسات التي تفرضها الحكومات، والكوارث الطبيعية، وما إلى ذلك.


غالبًا ما يؤثر دعم المستثمرين للأعمال التجارية وإيمانهم بنجاحها على سعر سهم الشركة؛ هذا يؤدي إلى زيادة سعره.



توضح بعض المعلومات المالية قيمة الأسهم في السو، كما تعطي مؤشراً هاماً على شراء الأسهم من عدمه، حيث توجد العديد من النسب والإحصائيات التي تدعمها، ومنها ما يلي:


    • زيادة الدخل: تساهم الزيادة في معدل الدخل في زيادة قيمة الأسهم، حيث تشير إلى مدى رضا العملاء عن الخدمات التي تقدمها الشركات.
    • زيادة الأرباح: زيادة الأرباح تعبر عن مستوى الكفاءة الإدارية للشركة وقدرتها على جني الأرباح.


العوامل المؤثرة في سلوك الأسهم

تؤثر العديد من العوامل على سلوك الأسهم وتصنيفها، ومن أهمها:


  • رسملة السوق: تُعرّف القيمة السوقية على أنها مقياس موحد يشير إلى مقدار رأس مال الشركات ؛ مثل شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة والمتوسطة والصغيرة، على سبيل المثال، هناك شركات صغيرة تقدر قيمتها بأقل من 2 مليار دولار، وشركات ذات رأس مال متوسط ​​تتراوح قيمتها بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار، وشركات كبيرة قيمتها أقل من 2 مليار دولار. 2 مليار دولار. تبلغ قيمتها أكثر من 10 مليار دولار. الشيء العظيم أنه أقل عرضة للخسائر بسبب احتياطياته المالية الضخمة التي تساعده على تعويض خسائره بسرعة كبيرة.
  • الصناعة وقطاعها: تصنف الشركات حسب مجال نشاطها أو القطاع الذي تنتمي إليه، ويمثل القطاع جزءًا مهمًا من الاقتصاد ؛ مثل المؤسسات الصناعية وشركات الخدمات والشركات المالية. توصف الصناعات بأنها جزء من قطاع، حيث تؤثر العوامل الاقتصادية في كثير من الأحيان على العديد من الصناعات ؛ يرتفع ربحه للمستثمرين أو ينخفض​​، ويختلف الربح بناءً على الأداء من فترة إلى أخرى.
  • الأسهم الدفاعية والدورية: تتضمن قائمة الأسهم الدفاعية والدورية كلاً من الأسهم الدفاعية والأسهم الدورية، وهي تختلف عن بعضها البعض في طريقة جني الأرباح. وعادة ما يتم تمثيل المخزونات الدفاعية في صناعات وخدمات الأغذية والمشروبات ؛ لأن الناس يحتاجون إلى الغذاء والخدمات طوال الوقت، وعادة ما تكون المخزونات الدورية مرتبطة بحالة الاقتصاد ؛ لتزدهر قيمتها السوقية في أوقات الازدهار الاقتصادي والانحدار في أوقات الركود ؛ مثل السفر والأشياء الثمينة.
  • النمو والقيمة: يرتبط تأثير عامل النمو بأسعار الأسهم وكذلك معدل نمو الشركات وتوسعها، بغض النظر عن عمر الشركة ؛ حيث يعتمد ذلك على تقلبات الطقس ؛ نظرًا للتقدم التكنولوجي المستمر وتطور الاستراتيجيات، يتركز الاهتمام على الشركات التي تستمر في النمو وتدر الأرباح، ويوفر عامل القيمة تغييرًا في التوازنات الاقتصادية ؛ تعكس القيمة العالية للأسهم طول العمر والقوة الاقتصادية لهذه الصناعة.


كيف تتحرك الاسهم؟

الأسهم هي وسيلة لدعم الأعمال التجارية بالأموال لتلبية بعض احتياجاتهم ؛ مثل سداد ديون معين، أو دعم منتج جديد، أو مساعدتهم على تنمية أعمالهم.


تبدأ الخطوات الأولى في شراء الأسهم عندما تقدم الشركة عرضًا عامًا، مما يسمح للمستثمرين بشراء أو بيع أسهم الشركة في سوق.



يتحكم العرض والطلب في أسعار الأسهم في الأسواق المالية لأن لها علاقة إيجابية. كلما زاد عدد المساهمين الذين يطلبون الأسهم، ارتفع سعرها والعكس صحيح.


وتجدر الإشارة إلى أن أساسيات بيع وشراء الأسهم تستند إلى التوقعات المحتملة للأفراد فيما يتعلق بربح أو خسارة الشركة أو التقارير المنشورة من قبل الشركات.


مع ارتفاع سعر السهم، وكذلك اعتقاد المساهمين بأن الشركة ستحصل على عائد جيد على استثماراتهم، مما يسمح للمساهمين بتحقيق ربح من خلال بيع أسهمهم بأكثر من سعر الشراء.


يخسر المساهمون استثماراتهم في حالة ضعف أو خسارة الشركة وبالتالي تنخفض قيمة الأسهم عند بيعها بسعر أقل من سعر الشراء السابق.



تنقسم الأرباح الموزعة إلى عدة أقسام ؛ وهي كالاتي:

  1. مكاسب رأس المال: كسب الأرباح عن طريق شراء وبيع الأسهم. توزيع أرباح على المساهمين: عبارة عن دفعة ربع سنوية للأرباح التي حققتها الشركة وتوزيعها على المساهمين وفقًا لعدد حصصهم في الشركة ؛ من أجل تحفيزهم على الاستمرار في الاستثمار في الشركة.
  2. توزيعات الأرباح: هذه هي توزيعات الأرباح الأكثر خطورة، وتستمد هذه العقود قيمتها من قيمة الأصول الأساسية. مثل الأسهم والسندات التي تسمح للمستثمر بشراء وبيع الأسهم بسعر محدد في وقت محدد، ويستفيد المستثمر من العقد عندما يرتفع سعر السهم ؛ إنه يكسب المال عن طريق شراء السهم بسعره القديم وبيعه بالسعر الأعلى الحالي.



أنواع الأسهم

تتعدد أنواع الأسهم في الشركات، ومنها ما يلي:


  1. الأسهم العادية: يمكن لأصحاب الأسهم العادية التصويت في اجتماعات الإدارة والحصول على أرباح متساوية.
  2. الأسهم المفضلة: يتم تمييز مالكي الأسهم المفضلة أو المفضلة عن مالكي الأسهم العادية بناءً على أولوياتهم في تلقي أرباح الأسهم حتى لو أفلست الشركة، لكنهم عمومًا لا يمكنهم التصويت في اجتماعات الإدارة.


فئات الأسهم حسب الخطط التي تتصورها الشركة

تختلف فئات الأسهم حسب الخطة التي تلتزم بها الشركات. فيما يلي أمثلة لفئات المشاركة:


  • أسهم النمو: يتم تصنيف الأسهم التي تنمو بشكل أسرع من السوق، وأسهم الشركات التي تنمو أرباحها بسرعة بينما تدفع أرباحًا صغيرة على أنها أسهم نم ، ويتم تصنيف أسهم شركات التكنولوجيا الناشئة بشكل عام في هذا التصنيف.
  • أسهم الدخل هي أسهم تولد أرباحًا منتظمة لمستثمريها لأن المستثمرين يشترونها لأنها توفر لهم دخلًا ثابتًا.
  • الأسهم القيمة هي أسهم ذات PE منخفضة، ويمكن أن تكون أسهم القيمة أسهم نمو أو أسهم دخل.
  • الأسهم الممتازة أو الأسهم من الدرجة الأولى: (الإنجليزية: أسهم الدرجة الأولى) ؛ هذه أعمال ذات ربح مضمون، بسبب ارتباطها بشركات مشهورة ونجاحها.


فئات الأسهم حسب حجم الشركة وعلاقتها بالسوق

تصنف الأسهم حسب حجم الشركة وعلاقتها بالسوق على النحو التالي:

  1. الأسهم ذات الرسملة الصغيرة تسمى الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة الأسهم الصغيرة، وتسمى الأسهم الأقل سعرًا الأسهم الرخيصة، حيث تكاد تكون أرباحها معدومة أو غير موجودة.
  2. متوسط ​​رأس المال السهمي.
  3. الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.


فوائد الاستثمار في الأسهم

يجلب الاستثمار في الأسهم العديد من الفوائد للمستثمر، من أهمها ما يلي:


  • خلق التنمية: يطمح جميع المستثمرين إلى تحقيق ربح متزايد بوسائل مختلفة، ويمكن تحقيق هذا الطموح من خلال تطوير محفظة أسهم في العديد من الصناعات الكبرى في مختلف البلدان، وغالبًا ما تحقق الشركات الكبيرة نموًا بطيئًا مقارنة بالشركات الأصغر والمستثمرين الذين يسعون للتطوير تلجأ ثرواتهم إلى شراء أسهم صغيرة في عدة شركات ومجالات مختلفة لتجنب مخاطر هبوط أسعار الأسهم.

  • المزايا الضريبية: عرضت الحكومات تخفيضًا في معدل الضريبة على مكاسب رأس المال للمستثمرين في الأسهم في سوق الأوراق المالية ؛ تشجيع الاستثمار في الأسهم بخلاف الاستثمارات المالية الأخرى. مثل السندات، يتم فرض الضرائب على الربح أو الخسارة بمعدلاتها السنوية، ويمكن تجنب الضرائب عند فقد القيمة الرأسمالية.

  • تحقيق نمو مستقر: يرتبط تحقيق أرباح ثابتة من الأسهم بتنويع الاستثمار عند شرائها، بحيث لا يتحد مصير الاستثمار في مجال واحد في الربح أو الخسارة، وتحيط الاستثمارات في الشركات الصغيرة بالعديد من المخاطر غير الكبيرة . شركات التي تنمو ببطء وثبات.



مخاطر الاستثمار في الأسهم

تتنوع مخاطر الاستثمار في الأسهم ومنها ما يلي:


مخاطر السوق: تكمن مخاطر السوق على الأسهم في إجماع المستثمرين على دفع قيمة صغيرة لامتلاك بعض الأسهم في الاستثمار، لذلك يوصى بتنويع ملكية الأسهم من العديد من الشركات والصناعات.


مخاطر الشركة: يتمثل هذا النوع من المخاطر في حدوث كارثة في مكان عمل الشركة مما يؤدي إلى انخفاض القيمة السوقية لأسهمها.


المخاطر الصناعية: هذا النوع من المخاطر يشبه مخاطر الشركة، حيث أن وقوع حادث غير متوقع يمكن أن يؤدي إلى انهيار العملية الصناعية وبالتالي انخفاض في قيمة الأسهم.


نصائح أساسية عند الاستثمار في الأسهم

يتحقق الاستثمار الناجح من خلال الالتزام بالنصائح الهامة  بما في ذلك ما يلي:


  • تقييم الوضع المالي: يجب البدء بالاستثمار في الأسهم بعد توفير الأموال الكافية للاستثمار، كما يجب التأكد من عدم وجود ديون على الراغبين في الاستثمار، بالإضافة إلى توفير حساب طوارئ يحتوي على مبلغ من المال يكفي تغطية نفقات معيشة عائلة المستثمر لمدة 6 أشهر أو أكثر.

  • التفكير من منظور المخاطرة مقابل العائد: تقع على عاتق المستثمر مسؤولية تحديد ما إذا كان ما يريده هو أعلى عائد، فعليه شراء الأسهم على أساس المخاطرة، ولكن إذا كان هدفه هو تجنب المخاطرة، فيمكنه اللجوء إلى شراء الأسهم منخفضة العائد.

  • التنوع: يجب على المستثمرين التنويع في شراء الأسهم، من خلال وضع أموالهم في العديد من القطاعات والصناعات المختلفة، بحيث لا ترتبط قيمتها ببعضها البعض ؛ كما حدث مع مستثمري قطاع التكنولوجيا في التسعينيات حيث فقدوا حصصهم بعد ظهور الإنترنت عام 2000 م.


  • الاستثمار في الشركات القوية: الاستثمار في الأسهم هو التزام طويل الأم، ومن الضروري الاستفادة منه بعد إنهاء الوظيفة، فمثلاً لا يجب أن تنجذب إلى منتجات جديدة تكتسب شعبية لفترة قصيرة ، أو تقلبات. التي تحدث في السوق، أو الانخراط في مخاوف محفوفة بالمخاطر، واللجوء إلى الاستثمار في الشركات القوية التي يمكنها تحمل تقلبات السوق.

  • تقييم تقلب المخزون: تساهم عملية تقييم تقلب المخزون في تقدير قيمة ارتفاعه أو انخفاضه في السنوات القادمة، بالنظر إلى الانحراف المعياري للسهم خلال السنوات العشر الماضية، وعادة ما يكون الانحراف المعياري العادي للسهم حوالي 17٪.

  • الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع: يحتاج المستثمرون إلى تحديد الأوقات المناسبة لشراء وبيع الأسهم للاستفادة منها.

  • فهم كيفية عمل توقعات السوق: الاستثمار في شركة ذات معدل نمو أعلى من المتوسط ​​ليس جيدًا إذا كان المستثمر يبحث عن الكثير من الأرباح، ولكن يجب عليه أيضًا مراقبة ومعرفة توقعات السوق بشأن تلك الشركة قبل الاستثمار فيها.

  • الاستثمار في الشركات ذات الإدارة الجيدة: تعد مؤشرات الأداء السابقة للشركات والإدارة الذكية مؤشرًا جيدًا على مدى نجاحها في الازدهار والتطور، لكن الأداء السابق لا يضمن التقلبات المستقبلية في الاستثمار.

  • التعلم: يجب أن تفهم وتعرف جميع المعلومات المتعلقة بالاستثمار والأسهم ؛ مثل التفريق بين صندوق مؤشر دولي وصندوق مشترك، ويمكن تعلم ذلك من خلال قراءة الصحف والكتب عن الاستثمار.

  • الحصول على التوجيه المالي: يجب أن يستفيد المستثمرون من نصائح الآخرين، وأن يستشيروا المخططين الماليين ذوي المعرفة والخبرة في مجالات الاستثمار، كما تسمح بعض المواقع الإلكترونية بالوصول إلى العديد من الخبراء.

  • تغطية الخسائر بنسبة 7-8٪: من المفترض أن تكون هناك خسائر في الأسهم بنسبة 8٪، وانعدام الثقة في تحقيق أرباح دائمًا من الصناعات التي تستثمر فيها، ولكن الخسائر التي تزيد عن 8٪ من سعر الليلة عادةً ما تعني حدوث خطأ ما كان ذلك باختيار الشركة أو المجال أو السوق بشكل عام أو جميعها.

  • فترة الربح المتوقعة: يتم أخذ الربح عادة عندما ترتفع أسعار الأسهم بنسبة 20-25٪.

  • قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع: يجب على المستثمر مراقبة سعر السهم في الأسواق لمدة 3 أسابيع، بحيث إذا وصلت نسبة الأرباح إلى 20٪، يوصى بالاحتفاظ بالأسهم لمدة 8 أسابيع على الأقل.

كتابة تعليق

اعلان بعد ثاني فقرة
اعلان بعد ثالث فقرة